Örtülü Sermaye Nedir? Örnek Açıklama

Elbette, bir örnek üzerinden adım adım gidelim. Bu simülasyon, örtülü sermayenin hem vergi matrahına etkisini hem de kâr payı sayılma sürecini anlamanızı sağlayacaktır.

Senaryo: A Tekstil A.Ş.

• Dönem Başı Öz Sermayesi: 2.000.000 TL

• Ortaklardan Alınan Toplam Borç: 10.000.000 TL

• Ödenen Yıllık Faiz: 1.000.000 TL (Borcun %10'u olduğunu varsayalım)

Adım 1: Örtülü Sermaye Sınırının Tespiti

Kanuna göre sınır, öz sermayenin 3 katıdır.

2.000.000 TL x 3 = 6.000.000 TL

Şirket 6 Milyon TL'ye kadar olan borçlanmalar için faiz gideri yazabilir.

Adım 2: Örtülü Sermaye Tutarının Hesaplanması

Şirketin aldığı borç 10 Milyon TL olduğuna göre, sınırı aşan kısım örtülü sermayedir:

10.000.000 - 6.000.000 = 4.000.000 \(Örtülü Sermaye)

Adım 3: Kanunen Kabul Edilmeyen Giderin (KKEG) Bulunması

Ödenen 1 Milyon TL'lik faizin tamamı gider yazılamaz. Sadece 6 Milyon TL'ye isabet eden kısım kabul edilir. Örtülü sermayeye (4 Milyon TL) isabet eden faiz ise reddedilir.

Hesaplama:

4.000.000TL (Örtülü Sermaye) x10.000.000TL (Toplam Faiz) \1.000.000 TL = 400.000TL

Sonuç: Bu 400.000 TL, kurumlar vergisi beyannamesinde KKEG olarak matraha eklenir. Yani şirket bu tutarı kârından düşemez ve üzerinden vergi öder.

Adım 4: Kâr Payı ve Stopaj Etkisi

İşin en kritik kısmı burasıdır. Vergi dairesi der ki: "Sen ortağına borç faizi adı altında aslında 400.000 TL kâr payı dağıttın."

1. Kâr Dağıtımı Sayılma: Bu 400.000 TL, dönem sonu itibarıyla ortağa dağıtılmış net kâr payı kabul edilir.

2. Stopaj: Eğer ortak bir gerçek kişi ise, bu tutar brüte tamamlanarak üzerinden gelir vergisi stopajı (şu anki oranla genellikle %15) hesaplanması gerekebilir.

3. Düzeltme: Borcu veren taraf (ortak) kurum ise, o da aldığı bu faizi "faiz geliri" değil "iştirak kazancı" (temettü) olarak değerlendirip vergi istisnasından yararlanabilir.

Özet Tablo

Kalem	Tutarı (TL)	Vergi Durumu
Toplam Borç	10.000.000	-
Yasal Sınır (Öz Sermaye x 3)	6.000.000	Kabul Edilen Sınır
Örtülü Sermaye	4.000.000	Aşan Kısım
Toplam Faiz Gideri	1.000.000	-
Kabul Edilen Faiz Gideri	600.000	Gider Yazılabilir
KKEG (Reddedilen Faiz)	400.000	Matraha Eklenir